{"id":41071,"date":"2025-07-16T14:25:53","date_gmt":"2025-07-16T17:25:53","guid":{"rendered":"https:\/\/www.iri.edu.ar\/?p=41071"},"modified":"2025-07-17T11:24:33","modified_gmt":"2025-07-17T14:24:33","slug":"regla-de-viajes-del-gafi-un-analisis-integral","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.iri.edu.ar\/index.php\/2025\/07\/16\/regla-de-viajes-del-gafi-un-analisis-integral\/","title":{"rendered":"Regla de Viajes del GAFI: Un An\u00e1lisis Integral"},"content":{"rendered":"

<\/a>*\u00a0 Regla de viajes del GAFI: un an\u00e1lisis integral<\/h2>\n

<\/a>Mariano Corbino[1]<\/a><\/h3>\n

Introducci\u00f3n<\/h4>\n

La Regla de Viajes[2]<\/a> del Grupo de Acci\u00f3n Financiera Internacional (GAFI), establecida en la Recomendaci\u00f3n 16, representa uno de los avances regulatorios m\u00e1s significativos en la lucha global contra el lavado de activos, la financiaci\u00f3n del terrorismo y la financiaci\u00f3n de la proliferaci\u00f3n de armas de destrucci\u00f3n masiva (LA\/FT\/FP)<\/strong> en la era digital. Esta norma internacional, que ha evolucionado considerablemente desde su concepci\u00f3n original, ahora desempe\u00f1a un papel crucial en la mejora de la transparencia y la trazabilidad de las transacciones financieras transfronterizas, en particular en el ecosistema de activos virtuales en r\u00e1pida expansi\u00f3n.<\/p>\n

El GAFI, establecido como un organismo intergubernamental dedicado a combatir el (LA\/FT\/FP)<\/strong> reconoci\u00f3 la necesidad de requisitos integrales de intercambio de informaci\u00f3n a medida que los sistemas financieros se digitalizaban y globalizaban cada vez m\u00e1s. La Regla de Viajes surgi\u00f3 como respuesta a los crecientes desaf\u00edos que planteaban los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales (PSAV), que presentaban nuevas oportunidades para que los actores il\u00edcitos explotaran las deficiencias en los mecanismos tradicionales de supervisi\u00f3n financiera.<\/p>\n

En esencia, la Regla de Viajes exige que las instituciones financieras y los proveedores de servicios de valor a\u00f1adido (PSVA) recopilen, verifiquen y transmitan informaci\u00f3n espec\u00edfica del originador y el beneficiario al realizar transferencias de activos virtuales por encima de ciertos montos l\u00edmite. Este requisito garantiza que las fuerzas del orden y las unidades de inteligencia\/informaci\u00f3n financiera puedan rastrear transacciones sospechosas e identificar posibles actividades delictivas transfronterizas, fortaleciendo as\u00ed la integridad y la seguridad del sistema financiero global.<\/p>\n

Desarrollo<\/h4>\n
Contexto Hist\u00f3rico y Evoluci\u00f3n<\/h5>\n

La Regla de Viajes del GAFI ha experimentado un desarrollo significativo desde su implementaci\u00f3n inicial. Dise\u00f1ada originalmente para las instituciones financieras tradicionales, la regla se ampli\u00f3 en 2019 para incluir activos virtuales y proveedores de servicios de valor a\u00f1adido (PSVA), reconociendo el impacto transformador de los criptoactivos o activos virtuales y las tecnolog\u00edas blockchain<\/em> en las finanzas globales.<\/p>\n

Esta expansi\u00f3n marc\u00f3 un momento crucial en la armonizaci\u00f3n regulatoria internacional, ya que reconoci\u00f3 que los activos virtuales podr\u00edan utilizarse para los mismos fines il\u00edcitos que las monedas tradicionales, a la vez que presenta desaf\u00edos tecnol\u00f3gicos \u00fanicos.<\/p>\n

Requisitos y Umbrales Clave<\/h5>\n

La evoluci\u00f3n de la Regla de Viajes se ha caracterizado por un proceso continuo de refinamiento y adaptaci\u00f3n en respuesta a las tecnolog\u00edas emergentes y las din\u00e1micas del mercado. Las revisiones recientes, que incluyen actualizaciones en 2024 y junio de 2025, han priorizado la racionalizaci\u00f3n de los requisitos internacionales y la mitigaci\u00f3n de los desaf\u00edos de implementaci\u00f3n observados en diversas jurisdicciones. El Grupo de Acci\u00f3n Financiera Internacional (GAFI) ha reconocido que la implementaci\u00f3n efectiva de estos est\u00e1ndares trasciende la mera existencia de marcos regulatorios, requiriendo adem\u00e1s el desarrollo de soluciones tecnol\u00f3gicas y una robusta cooperaci\u00f3n internacional.<\/p>\n

La Regla de Viajes estipula requisitos espec\u00edficos para la recopilaci\u00f3n y transmisi\u00f3n de informaci\u00f3n, cuya extensi\u00f3n var\u00eda en funci\u00f3n del valor monetario de las transacciones. Para las transacciones que exceden el umbral recomendado de 1000 USD o 1000 EUR, los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP) est\u00e1n obligados a recabar informaci\u00f3n exhaustiva tanto del originador como del beneficiario. Esta informaci\u00f3n comprende el nombre completo del originador, el n\u00famero de cuenta o identificador de transacci\u00f3n, la direcci\u00f3n f\u00edsica o el n\u00famero de identificaci\u00f3n nacional, y la fecha y lugar de nacimiento, junto con el nombre completo y el n\u00famero de cuenta o identificador de transacci\u00f3n del beneficiario. En contraste, para las transacciones que no alcanzan este umbral, los requisitos son menos onerosos, aunque conservan una relevancia considerable. En tales casos, los VASP deben obtener los nombres de ambas partes involucradas, adem\u00e1s de las direcciones de las billeteras virtuales o los n\u00fameros de referencia de las transacciones. Este enfoque estratificado refleja el reconocimiento del GAFI de la imperatividad de una metodolog\u00eda basada en el riesgo para una implementaci\u00f3n pragm\u00e1tica, garantizando simult\u00e1neamente una supervisi\u00f3n eficaz.<\/p>\n

Cabe destacar que, si bien el GAFI propone un umbral indicativo de 1000 USD\/1000 EUR, cada jurisdicci\u00f3n mantiene la prerrogativa de establecer sus propios l\u00edmites. Un ejemplo de esta autonom\u00eda es la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) en Estados Unidos, que aplica un umbral de 3000 USD , ilustrando as\u00ed la variabilidad en las implementaciones nacionales que, no obstante, se adhieren a los principios fundamentales del est\u00e1ndar internacional.<\/p>\n

Desaf\u00edos y avances en la implementaci\u00f3n<\/h5>\n

La implementaci\u00f3n de la Regla de Viaje ha revelado desaf\u00edos significativos en las jurisdicciones globales. Seg\u00fan evaluaciones recientes del GAFI, casi un tercio de las jurisdicciones encuestadas, incluidas algunas que eval\u00faan los activos virtuales y los VSP como de alto riesgo, a\u00fan no han aprobado la legislaci\u00f3n que implementa la Regla de Viaje.<\/p>\n

Incluso entre las jurisdicciones que han promulgado la legislaci\u00f3n pertinente, la supervisi\u00f3n y la aplicaci\u00f3n de la ley siguen siendo inadecuadas en muchos casos, por otro lado, las deficiencias en la implementaci\u00f3n reflejan varios desaf\u00edos subyacentes.<\/p>\n

En primer lugar, la complejidad t\u00e9cnica de implementar sistemas seguros de intercambio de informaci\u00f3n para las transacciones con activos virtuales ha resultado m\u00e1s dif\u00edcil de lo previsto inicialmente. A diferencia de los sistemas bancarios tradicionales, que han establecido redes para el intercambio de informaci\u00f3n, el ecosistema de activos virtuales requiere nuevas soluciones tecnol\u00f3gicas que puedan manejar las caracter\u00edsticas \u00fanicas de las transacciones basadas en blockchain<\/em> y al mismo tiempo garantizar la seguridad y la privacidad de los datos.<\/p>\n

En segundo lugar, la naturaleza descentralizada de muchos sistemas de activos virtuales genera desaf\u00edos jurisdiccionales inexistentes en las finanzas tradicionales. Las transacciones de activos virtuales pueden ocurrir simult\u00e1neamente en m\u00faltiples jurisdicciones, lo que dificulta determinar qu\u00e9 marco regulatorio se aplica y c\u00f3mo se debe compartir la informaci\u00f3n entre las diferentes autoridades.<\/p>\n

Cambios a partir del 2030 en los est\u00e1ndares del GAFI<\/h5>\n

El GAFI ha simplificado los requisitos internacionales para reforzar la seguridad en los pagos transfronterizos y mejorar la detecci\u00f3n de delitos financieros. En la reuni\u00f3n plenaria del mes de junio de 2025, los miembros acordaron modificar la Recomendaci\u00f3n 16, para asegurar la coherencia en la informaci\u00f3n de los mensajes de pago,\u00a0 esto facilitar\u00e1 identificar correctamente a remitentes y destinatarios, reduciendo fraudes y errores que afectan a los clientes.<\/p>\n

En respuesta a la creciente amenaza del fraude financiero y alineadas con la estrategia del G20 para optimizar la velocidad, el costo, la transparencia y la inclusi\u00f3n de los pagos internacionales, estas reformas refuerzan el entramado regulatorio dise\u00f1ado para combatir la PLA\/FT\/FP.<\/p>\n

Las modificaciones fueron basadas en dos consultas p\u00fablicas a diversos actores, buscando adaptar las defensas tradicionales a la realidad actual, en la que empresas fintech<\/em> y los sistemas de pago digitales est\u00e1n asumiendo roles antes exclusivos de los bancos tradicionales.<\/p>\n